Nubank é banco ou fintech?

A resposta curta, a resposta completa e o que a nova regra do Banco Central sobre nomes muda.

Nubank é banco ou fintech? A resposta curta: o Nubank é uma fintech, e a empresa que aparece como responsável no site oficial é a Nu Pagamentos S.A., uma instituição de pagamento. Em outubro de 2026, o rodapé do site nubank.com.br identifica a empresa assim. Instituição de pagamento não é banco na classificação do Banco Central.

A resposta completa é mais interessante, porque envolve como fintechs grandes combinam licenças, por que o Banco Central mudou as regras de nome em 2025 e o que isso significa para quem é cliente ou quer ter a própria fintech.

Nubank é banco ou fintech: a diferença entre marca e licença

Fintech é uma descrição de como a empresa trabalha: digital, com tecnologia própria, sem agências. Banco é um tipo de licença. Pela Lei 4.595, de 1964, instituições financeiras, como os bancos, só funcionam com autorização prévia do Banco Central.

O Nubank nasceu como fintech e cresceu oferecendo cartão e conta pelo aplicativo. Para fazer isso, usa licenças específicas para cada atividade. A conta de pagamento e o cartão ficam com a instituição de pagamento, figura criada pela Lei 12.865, de 2013. Atividades de crédito que exigem instituição financeira ficam com outras empresas do grupo. Os detalhes de cada licença do grupo não foram conferidos neste guia além do que está no site oficial e no relatório trimestral.

O que é uma instituição de pagamento

Pela Resolução BCB 80, de 2021, instituição de pagamento pode ser emissora de moeda eletrônica, que administra conta pré-paga; emissora de instrumento pós-pago, como o cartão de crédito; credenciadora; ou iniciadora de pagamento. Ela não pode usar o dinheiro dos clientes para emprestar, como um banco faz.

Para o cliente, uma proteção importante: pelo artigo 12 da Lei 12.865, o dinheiro mantido em conta de pagamento é patrimônio separado, que não se confunde com o da instituição e não responde pelas dívidas dela. O guia completo está em instituição de pagamento: o que é e como virar uma.

A regra de 2025 sobre a palavra banco

Em 28 de novembro de 2025, o Banco Central publicou a Resolução Conjunta 17, que disciplina a nomenclatura das instituições autorizadas. O artigo 3º proíbe usar, no nome, na marca ou no domínio de internet, termo que sugira, literalmente ou por semelhança, atividade ou tipo de instituição para o qual a empresa não tenha autorização específica. O artigo 5º aplica a mesma lógica à comunicação com o público.

A norma prevê que instituições em desacordo apresentem um plano de adequação em até 120 dias, com prazo máximo de um ano para concluir. Há regra específica para conglomerados: uma instituição pode usar o nome do conglomerado, desde que fique claro para o cliente com que tipo de instituição está se relacionando e que o nome do conglomerado não sugira um tipo de instituição que não faça parte dele.

Como a marca Nubank contém o termo bank, banco em inglês, a regra levantou a pergunta sobre o futuro do nome.

O que o Nubank disse que vai fazer

No comunicado de resultados do segundo trimestre de 2026, registrado na SEC em 13 de agosto de 2026, a Nu Holdings afirma que, no Brasil, está evoluindo sua estrutura, acrescentando uma licença bancária completa às suas operações. Com uma instituição bancária dentro do conglomerado, a regra de conglomerado da Resolução Conjunta 17 pode permitir o uso do nome.

Este guia não confirma o andamento desse processo no Banco Central. O status oficial deve ser conferido nas comunicações da empresa e nos registros do BC.

O tamanho do Nubank

Pelos resultados do segundo trimestre de 2026, a Nu Holdings tinha 139 milhões de clientes, sendo quase 118 milhões no Brasil. Pelo CompaniesMarketCap, em 7 de outubro de 2026, o valor de mercado era de cerca de US$ 75,52 bilhões. A comparação com outras empresas do setor está em fintechs brasileiras: as maiores e quanto valem.

Muda alguma coisa para o cliente?

No dia a dia, a experiência é a mesma: aplicativo, conta, cartão e Pix. O que a Resolução Conjunta 17 quer garantir é que o cliente saiba com que tipo de instituição está se relacionando. Por isso, o aplicativo e o site devem mostrar claramente qual empresa presta cada serviço.

Uma dica que vale para qualquer fintech: confira no rodapé do site ou nos termos de uso qual instituição autorizada é responsável pelo serviço. Se essa informação não estiver clara, desconfie.

Outras fintechs com banco no nome

A regra vale para todas as instituições autorizadas, e não só para o Nubank. Fintechs que usam banco ou bank na marca sem licença bancária precisaram rever nome, marca ou estrutura. Algumas podem optar por obter licença, outras por trocar a marca. Para entender o que é exigido para ser banco de verdade, veja como abrir um banco no Brasil.

O que isso ensina a quem quer ter uma fintech

Escolha a marca pensando na licença. Se você não vai ter licença de banco, não use banco ou bank na marca. Isso evita retrabalho e custo de troca de identidade depois.

Comece com a licença que o produto exige. O Nubank começou com cartão e conta, que cabem em instituição de pagamento, e só depois buscou licenças maiores. Hoje, uma instituição de pagamento precisa de autorização prévia e de capital na faixa de R$ 9,2 milhões a R$ 32,8 milhões, pela metodologia nova do Banco Central de novembro de 2025.

Ou comece com um parceiro. No modelo Banking as a Service, a sua empresa oferece conta e Pix com a sua marca, usando a licença de uma instituição autorizada. Veja BaaS e como criar um banco digital do zero.

Onde a Hub 360 entra

A Hub 360 entrega a tecnologia para quem quer ter a própria fintech: aplicativo, internet banking e painel com a sua marca, integrados a instituições autorizadas. A Hub não tem relação com o Nubank, não concede crédito e não promete que a sua fintech vai crescer como as citadas aqui. Para o primeiro passo, leia o que é fintech (e como ter a sua).

Perguntas frequentes

Nubank é banco?

Pelo site oficial, a empresa responsável é a Nu Pagamentos S.A., instituição de pagamento, que não é banco na classificação do Banco Central. Em agosto de 2026, a Nu Holdings informou que está acrescentando uma licença bancária completa às operações no Brasil.

Nubank é fintech?

Sim. Fintech descreve empresas que oferecem serviços financeiros com tecnologia, e o Nubank é uma das maiores do mundo nesse modelo.

O Nubank vai mudar de nome?

A Resolução Conjunta 17, de 2025, proíbe termos que sugiram tipo de instituição sem licença. A empresa indicou que busca licença bancária no Brasil, o que, pela regra de conglomerado, pode permitir manter o nome. O desfecho depende do Banco Central.

Meu dinheiro no Nubank está protegido?

Pelo artigo 12 da Lei 12.865, o dinheiro em conta de pagamento é patrimônio separado e não responde pelas dívidas da instituição de pagamento. Outras garantias dependem do produto contratado.

Quantos clientes o Nubank tem?

Segundo os resultados do segundo trimestre de 2026, registrados na SEC, 139 milhões no total, sendo quase 118 milhões no Brasil.

Por que o Banco Central mudou a regra dos nomes?

Para que o cliente saiba com que tipo de instituição está se relacionando. A Resolução Conjunta 17 exige que nome, marca e comunicação reflitam a autorização concedida.

Fintech pode virar banco?

Pode. Uma fintech pode pedir autorização ao Banco Central para operar como banco, cumprindo o capital mínimo e as exigências de governança, ou comprar uma instituição já autorizada, o que também depende de aprovação do BC.